政策转型背景下民间借贷的新变化应予关注
2008年以来，货币政策由“从紧”转向了“适度宽松”，人民银行连续五次下调人民币贷款基准利率，一年期贷款基准利率下降2.16个百分点;连续两次下调存款准备金率，使金融机构信贷投放总量、增量和结构发生了变化，对民间借贷市场产生了一定影响。近日，我们选取西峡县部分中小企业、个体工商户和农户，对民间融资情况进行了典型调查。调查显示，政策转型背景下民间借贷呈现了一些新的变化。
● 民间借贷的变化趋势及特点
中小企业、个体工商户和农户民间融资需求依次递增，中小企业民间融资增幅明显低于个体工商户和农户。调查显示，截至2009年3月末，所调查的9家中小企业、18家个体工商户和10家农户中，民间融资额分别达到了330万元、37.7万元和13.8万元，同比分别增长20%、28%和37.8%。中小企业、个体工商户和农户民间融资需求依次递增，中小企业民间融资增幅明显低于个体工商户和农户。另一方面，所调查的中小企业和农户银行贷款总量分别为6230万元和16.7万元，同比分别增长52.7%和下降 13.5%。3月末，全县金融机构各项贷款达32.46亿元，较年初增加4.65亿元，增长16.70%,贷款增量和增速在南阳市12个县市中分别占第一位和第二位。这说明，国家实施的“适度宽松”的货币政策和西峡县作为全省“中小企业金融服务试点县”的效应已开始显现，但银行信贷资金重点投向企业，农民贷款难的问题并没显著改善。
融资难度有所加大。大量闲置资金从民间融资市场退出，资金提供主体更多倾向于高风险高收益领域，加大了民间融资难度。截至2009年3月末，全县储蓄存款余额38.66亿元，比年初增加5.14亿元，增长15.33%，同比多增1.29亿元，新增储蓄存款中活期占比54.86%，增量资金中活期存款占比较高。进入3月份以来，受国内股市止跌回升势头的影响，居民对各种投资特别是进入股市，购买股票、基金的意图明显增强。
借贷用途、方式较单一，额度和期限在不同融资主体中存在明显差异。民间融资更多地用于弥补企业流动资金不足以及个体工商户生产经营性资金，占到了民间融资总额的95%以上，借贷方式基本上以信用借贷为主。单个农户借款的额度较小，一般在1000至5000元之间;个体工商户借款的额度较大，一般在3至20万元之间;企业集资额度一般在十万至几百万元之间。融资期限不同，农户借款是临时性的，主要用于婚丧嫁娶、修房盖屋等，期限一般在3至6个月;个体工商户借款季节性较强，期限一般在6至9个月;企业集资期限不固定，一般在6个月(含6个月)以上。
企业融资成本明显下降。调查显示，在基准利率大幅下调和企业的银行贷款满足率大幅提高的前提下，民间借贷利率有所下降。目前，该县企业和个体工商户民间借贷6个月以内平均利率区间保持在年利率7.2%—10%之间，同比下降1.2至2个百分点，6个月至1年的平均利率区间为12%—14.4%，同比下降1.2个百分点;农户6个月以内平均利率保持在年利率8%左右，6个月至1年的平均利率为7.29%，同比变化不大。民间融资利率呈现两个方面的特点：一是农户短期民间融资(6个月以内)利率高，6个月以上期限的融资利率低，而企业和个体工商户借款利率刚好相反;二是企业和个体工商户利率高，农户利率低，其融资成本同比下降，但仍明显高于农户。
